金融工程常用术语中英文对照
A
ABS Asset-Backed Security 资产支持证券
ABS CDO 由ABS所派生出的份额产品
Accrual Swap 计息互换
Accrued Interest 应计利息
Actuaries 保险精算师
Adaptive Mesh Model 自适应网格模型
Adjusted Present Value 调整现值法
Adverse Selection 逆向选择
After-tax Interest Rate 税后利润
Agency Costs 代理费用
American Option 美式期权
Amortization 分期偿付
Amortization Schedule 分期偿付时间表
Amortizing Swap 分期偿还互换
Analytic Result 解析结果
APR Annual Percentage Rate 年度百分率
Annualized Capital Cost 按年折算的资本成本
Arbitrage 套利
Arbitrageur 套利者
Asian Option 亚式期权
Ask Price 卖盘价
Asset 资产
Asset Allocation 资产分配
Asset-or-Nothing Call Option 资产或空手看涨期权
Asset-or-Nothing Put Option 资产或空手看跌期权
Asset Swap 资产互换
As-You-Like-It Option 任选期权
At-the-Money Option 平值期权
Average Price Call Option 平均价格看涨期权
Average Price Put Option 平均价格看跌期权
Average Strike Option 平均执行价格期权
B
Backdating 倒填日期
Back Testing 回顾测试
Backwards Induction 倒推归纳
Barrier Option 障碍期权
Base Correlation 基础相关系数
Basel Committee 巴塞尔委员会
Basis 基差
Basis Point 基点
Basis Risk 基差风险
Basis Swap 基差互换
Basket Credit Default Swap 篮筐式信用违约互换
Basket Option 篮筐式期权
Bear Spread 熊市差价
Bermudan Option 百慕大式期权
Before-tax Interest Rate 税前利率
Beta 贝塔
Bid-Ask Spread 买入卖出差价
Bid Price 买入价
Bilateral Clearing 双边结算
Binary Credit Default Swap 两点式信用违约互换
Binary Option 两值期权
Binomial Model 二项式模型
Binomial Option Pricing Model 二项期权定价模型
Binomial Tree 二叉树
Bivariate Normal Distribution 二元正态分布
Black’s Approximation 布莱克近似
Black’s Model 布莱克模型
Black-Scholes-Merton Model 布莱克-斯科尔斯-莫顿 模型
Bond Option 债券期权
Bond Yield 债券收益率
Book Value 账面价值
Bootstrap Method 票息剥离方法
Boston Option 波士顿期权
BOT Build-Operate-Transfer 建设-经营-转让
Box Spread 合式差价
Break-even point 盈亏平衡点
Break Forward 断点远期
Brownian Motion 布朗运动
Bull Spread 牛市差价
Butterfly Spread 蝶式差价
C
Calendar Spread 日历差价
Calibration 校正
Callable Bond 可赎回债券
Call Option 看涨期权
Cancelable Swap 可取消互换
Cap 上限
Cap Rate 上限利率
CAPM Capital Asset Pricing Model 资本资产定价模型
Caplet 上限单元
Capital gain 资本收藏
Capital less 资本损失
Capital Market 资本市场
Capital Market Line 资本市场线
Caps 赔付限额
Case-Shiller Index 凯斯-席勒指数
Cash budget 现金预算
Cash cycle time 现金周转时间
Cash Dividend 现金股利
Cash Flow Mapping 现金流映射
Cash-or-Nothing Call Option 现金或空手看涨期权
Cash-or-Nothing Put Option 现金或空手看跌期权
Cash Settlement 现金交割 或 现金清算
CCP Central Clearing Party 中央结算对手
CDD Cooling Degree Days 降温天数
CDO Collateralized Debt Obligation 债务抵押债券
CDS Credit Default Swap 信用违约互换
CEBO Credit Event Binary Option 信用事件两点式期权
Central Clearing 中心结算
Central Clearing Party 中央结算对手
Central Counterparty 中央交易对手
CEV Model Constant Elasticity of Variance Model 常方差弹性模型
Cheapest-to-Deliver Bond 最便宜可交割债券
Cholesky Decomposition 乔里斯基分解
Chooser Option 选择人期权
Class of Options 期权分类
Clean Price of Bond 债券除息价格
Clearing House 结算中心
Clearing Margin 结算保证金
Cliquet Option 棘轮期权
CMO Collateralized Mortgage Obligation 见房产抵押债券
CMS Constant Maturity Swap 固定期限国债互换
Collar 双限
Collateral 抵押品
Collateralization 抵押品策略
Collateralized Debt Obligation 债务抵押债券
Collateralized Mortgage Obligation 房产抵押债券
Combination 组合
Commercial Banks 商业银行
Commercial Loan Rate 商业贷款利率
Commodity Futures Trading Commission 商品期货交易管理委员会
Commodity Swap 商品互换
Compound Interest 复利
Compounding 复利计息
Compounding Frequency 复利利率
Compound Correlation 复合相关系数
Compound Option 复合期权
Confidence interval 置信区间
Continuous Probability Distribution 连续概率分布
Confirmation 交易确认书
Consumption Asset 消费资产
Contango 期货溢价
Continuous Compounding 连续复利
Control Variate Technique 控制变量技术
Convenience Yield 便利收益率
Conversion Factor 转换因子
Convertible Bond 可转换债券
Convexity 曲率
Convexity Adjustment 曲率调整
Cornish-Fisher Expansion 科尼什-费雪展开
Copayments 赔付比例
Corporation 公司
Correlation 相关性
Cost of Capital 资本成本
Cost of Carry 持有成本
Controller 审计官
Counterparty 交易对手
Coupon 券息
Coupon bond 付息债券
Covariance 协方差
Covarance Matrix 协方差矩阵
Covered Call 备保看涨期权
Crash phobia 暴跌恐惧症
Credit Contagion 信用蔓延
Credit Default Swap 信用违约互换
Credit Derivative 信用衍生产品
Credit Event 信用事件
Credit Event Binary Option 信用事件两点式期权
Credit Index 信用指数
Credit Rating 信用等级
Credit Ratings Transition Matrix 信用评级转移矩阵
Credit Risk 信用风险
Credit Spread Option 信用差价期权
CSA Credit Support Annex 信用支持附约
CVA Credit Value Adjustment 信用价值调节量
Credit Value at Risk 信用风险价值度
Cross Hedging 交叉对冲
Currency Swap 货币互换
Current yield 本期收益率
D
Day Count 计天方式
Day Trade 即日交易
DCF Discounted Cash flow Model 现金流折现模型
DDM Dividend Discount Model 股利贴现模型
DVA Debt Value Adjustment 债务价值调节量
Decision Tree 决策树
Deductible 免赔额
Default Risk 违约风险
Defined-benefit Pension Plan 规定受益型养老金计划
Defined-contribution Pension Plan 规定缴费型养老金计划
Delivery Price 交割价格
Delta Hedging Delta对冲
Delta-Neutral Portfolio Delta 中性交易组合
Derivative 衍生产品
Deterministic Variable 确定性变量
Diagonal Spread 对角差价
Differential Swap 交叉货币度量互换
Diffusion Process 扩散过程
Dirty Price of Bond 带息价格
Discount Bond 折扣债券
Discount Instrument 折扣产品
Discounted Cash Flow Analysis 贴现现金流分析
Discounted Dividend Model 股利贴现模型
Diversifiable Risk 可分散风险
Diversification 分散化
Diversification Principle 分散化原则
Diversifying 分散投资
Discount Rate 贴现率
Dividend 股息
Dividend Yield 股息收益率
Dodd-Frank Act 多德-弗兰克法案
Dollar Duration 绝对额久期
DOOM Option DOOM期权
Down-and-In Option 下降-敲入 期权
Down-and-Out Option 下降-敲出 期权
Downgrade Trigger 降级触发
Drift Rate 漂移变化率
Duration 久期
Duration Matching 久期匹配
Dynamic Hedging 动态对冲
E
EAR/ EFF Effective Annual Rate 实际年利率
Early Exercise 提前行使
EBIT Earnings Before Interest and Tax 息税前利润
Effective Federal Funds Rate 有效联邦基金利率
Efficient Portfolio 有效投资组合
Efficient Portfolio Frontier 有效投资组合边界
Electronic Trading 电子交易
Embedded Option 内含期权
EMH Efficient Markets Hypothesis 有效市场假说
Empirical Research 实证研究
Employee Stock Option 雇员股票期权
Equilibrium Model 均衡模型
Equity Swap 股权互换
Equity Tranche 股权份额
Equivalent Annual Interest Rate 等价年利率
Eurocurrency 欧洲货币
Eurodollar 欧洲美元
Eurodollar Futures Contract 欧洲美元期货合约
Eurodollar Interest Rate 欧洲美元利率
Euro LIBOR 欧元同业拆借利率
European Option 欧式期权
Exchange Option 互换期权
Exchange Rate 汇率
Exclusions 免赔条款
Ex-dividend Date 除息日
Exercise Limit 行使限额
Exercise Multiple 行使倍数
Exercise Price 执行价格
Exotic Option 特种期权
Expectations Theory 预期理论
Expected Shortfall 预期亏损
Expected Rate of Return 预期回报率
Expected Value of a Variable 变量的期望值
Expiration Date 到期日
Explicit Finite Difference Method 显式有限差分方法
Exponentially Weighted Moving Average Model 指数加权移动平均模型
Exponential Weighting 指数加权
Exposure 风险敞口
Extendable Bond 可展期债券
Extendable Swap 可延期互换
External Financing 外部投资
F
Face Value 面值
Factor 因子
Factor Analysis 因子分析
Federal Funds Rate 联邦基金利率
FEI Financial Executives Institute 财务执行官组织
Finance 金融学
Financial Futures 金融期货
Financial Guarantees 财务担保
Financial Intermediary 金融媒介
Financial System 金融系统
Finite Difference Method 有限差分法
Fixed-Income Instrument 固定收益证券
Flat Volatility 单一波动率
Flex Option 灵活期权
Flexi Cap Flexi上限
Floor 下限
Floor-Ceiling Agreement 下限上限协议
Floor let 下限单元
Floor Rate 下限利率
Flow of funds 资金流
Foreign Currency Option 外汇期权
Forward Contract 远期合约
Forward Exchange Rate 远期汇率
Forward Interest Rate 远期利率
Forward Price 远期价格
Forward Rate 远期率
FRA Forward Rate Agreement 远期利率合约
Forward Risk-Neutral World 远期风险中性世界
Forward Start Option 远期开始期权
Forward Swap 远期互换
Fundamental Value 基本价值
Futures Commission Merchants 期货佣金经纪人
Futures Contract 期货合约
Futures Option 期货期权
Futures-Style Option 期货式期权
FV Final Value 终值
G
Growth annuity 增长年金
GAP Management 制品管理
Gap Option 缺口期权
Gaussian Copula Model 高斯Copula 模型
Gaussian Quadrature 高斯求积公式
Generalize Wiener Process 广义维纳过程
Geometric Average 几何平均
Geometric Brownian Motion 几何布朗运动
Girsanov’s Theorem 哥萨诺夫定理
Guaranty Fund 担保基金
H
Haircut 折扣
Hazard Rate 风险率
Hedge 对冲
Hedge Funds 对冲基金
Hedger 对冲者
Hedge Ratio 对冲比率
Hedgers 套期保值者
Historical Simulation 历史模拟
Historical Volatility 历史波动率
Holiday Calendar 假期日历
Human Capital 人力资本
I
Immediate Annuity 即时年金
Implicit Finite Difference Method 隐式有限差分
Implied Correlation 隐含相关系数
Implied Distribution 隐含分布
Implied Dividend 隐含股利
Implied Tree 隐含树形
Implied Volatility 隐含波动率
Inception Profit 起始盈利
Index Amortizing Swap 指数递减互换
Index Arbitrage 指数套利
Index Futures 指数期货
Index-linked Bonds 指数化债券
Index Option 指数期权
Index Principal Swap 指数本金互换
Initial Margin 初始保证金
Instantaneous Forward Rate 瞬时远期利率
Insuring 保险
Intangible Assets 无形资产
Interest-rate Arbitrage 利率套利
Interest Rate Cap 利率上限
Interest Rate Collar 利率双限
Interest Rate Derivative 利率衍生产品
Interest Rate Floor 利率下限
Interest Rate Swap 利率互换
Internal Financing 内部融资
International Swap and Derivatives Association 国际互换和衍生产品协会
In-the-Money Option 实值期权
Intrinsic Value 内涵价值
Inverted Market 反向市场
Investment Asset 投资资产
Investment Banks 投资银行
ISDA International Swap and Derivatives Association 国际互换和衍生产品协会
IRR Internal Rate of Return 内部收益率
J
Jump-Diffusion Model 跳跃扩散模型
Jump Process 跳跃过程
L
Law of One Price 一价原则
Liability 负债
LIBID London Inter Bank Bid Rate 伦敦同业借款利率
LIBOR London Inter Bank Offered Rate 伦敦同业拆出利率
LIBOR Curve LIBOR曲线
LIBOR-in-Arrears Swap LIBOR后置互换
Life Annuity 人寿年金
Limited Liability 有限责任
Limit Move 涨跌停版变动
Limit Order 限价指令
Liquidity 流动性
Liquidity Preference Theory 流动性偏好理论
Liquidity Premium 流动性溢价
Liquidity Risk 流动性风险
Locals 自营经纪人
Lognormal Distribution 对数正态分布
Long Hedge 多头对冲
Long Position 多头
Look back option 回望期权
Low Discrepancy Sequence 低偏差序列
M
Maintenance Margin 维持保证金
Margin 保证金
Margin Call 保证金催付
Market Capitalization Rate 市场资本化利率
MSU Market-Leveraged Stock Unit 市场股票凭据
Market Maker 做市商
Market Model 市场模型
Market Portfolio 市场投资组合
Market Price of Risk 风险市场价格
Market Segmentation Theory 市场分隔理论
Market-weighted Stock Indexes 市场加权股票指数
Marking to Market 按市场定价
Markov Process 马尔科夫过程
Martingale 鞅
Maturity 期限
Maturity Date 到期日
Maximum Likelihood Method 极大似然方法
Mean Reversion 均值回归
Measure 测度
Merger 合并
Mezzanine Tranche 中层份额
Minimum Variance 最小方差组合
Modified Duration 修正久期
Money Market 货币市场
Money Market Account 货币市场帐户
Monte Carlo Simulation 蒙特卡罗模拟
Moral Hazard 道德风险
Mortgage-Backed Security 房产抵押贷款证券
Mutual Fund 共同基金
N
Naked Position 裸露期权
Netting 净额结算
Net Present Value 净现值
Net Worth 净资产
No-Arbitrage Assumption 无套利假设
No-Arbitrage Interest Rate Model 无套利假设
Nominal Future Value 名义终值
Nominal Interest Rate 名义利率
Nominal Prices 名义价格
Nondiversifiable Risk 不可分割风险
Nonstationary Model 非平稳模型
Non Systemic Risk 非系统风险
Normal Backwardation 正常现货溢价
NPV Net Present Value 净现值
Normal Distribution 正态分布
Normal Market 正常市场
Notional Principal 面值（本金）
Numeraire 计价单位
Numerical Procedure 数值方法
O
OCC Option Clearing Corporation 期权结算中心
Offer Price 卖出价格
Open Interest 未平仓合约
Open Outcry 公开喊价
Opportunity Cost of Capital 资金的机会成本
Optimal Combination of risky assets 风险资产的最优组合
Option 期权
Option-Adjusted Spread 期权调整差价
Option Class 期权种类
Ordinary Annuity 普通年金
Out-of-the-Money Option 虚值期权
Overnight Indexed Swap 隔夜指数互换
Over-the-Counter Market 场外交易市场
P
Package 组合期权
Par bonds 等价债券
Par Value 面值
Par Yield 面值收益
Parallel Shift 平行移动
Parisian Option 巴黎期权
Partnership 合伙制
Path-Dependent Option 路径依赖型期权
Payoff 收益
Pay off Diagram 收益图
Percent-of-sales method 销售收入百分比法
Permanent Income 持久收入
Perpetuity 永续年金
Perpetual Derivatives 永续衍生品
Portfolio Immunization 组合免疫
Portfolio Insurance 证券组合保险
Portfolio selection 投资组合选择
Portfolio theory 投资组合理论
Position Limit 头寸限额
Premium 期权付费
Premium Bond 溢价债券
Present Value 现值
Principal-agent Problem 委托人-代理人问题
Prepayment Function 提前偿付函数
Principal 本金
Principal Components Analysis 主因子分析
Principal Protected Notes 保本型证券
Probability Distributions 概念分布
Program Trading 程序交易
Protective Put 保护看跌期权
Pull-to-Par 收敛于面值现象
Purchasing-power Parity 购买力评价
Pure Discount Bonds 纯贴现债券
Put-Call Parity 看跌-看涨期权平价关系式
Put Option 看跌期权
Puttable Bond 可提前退还债券
Puttable Swap 可赎回互换
President 总裁
PMT Payment（Returns the periodic payment for an annuity） 年金
PPP Public-Private Partnership 政府和社会资本合作
PV Present Value 现值
Q
Quansi-Random Sequences 伪随机序列
R
Rate of Return on capital 资本收益率
Rainbow Option 彩虹期权
Range-Forward Contract 远期范围合约
Ratchet Cap 执行价格调整上限
Real Future Value 实际终值
Real Interest Rate 实际利率
Real Option 实物期权
Real Prices 实际价格
Rebalancing 再平衡
Recovery Rate 回收率
Reference Entity 参考实体
Reinvestment Rate 再投资利率
Residual Claim 剩余索取权
Repo 再回购
Repo Rate 再回购利率
Reset Date 重置日（定息日）
RSU Restricted Stock Unit 受限股票单位
Reversion Level 回归水平
Risk Aversion 风险厌恶
Risk-adjusted discount rate 风险调整贴现率
Risk Exposure 风险暴露
Rights Issue 优先权证
Risk-Free Rate 无风险利率
Risk Management 风险管理
Risk Management Process 风险管理过程
Risk-Neutral Valuation 风险中性定价
Risk-Neutral World 风险中性世界
Roll Back 倒推
ROS Ratio of income as percentage of sales 销售利润率
ROA Return On Assets 资产收益率
ROE Rate of Return on Common Stockholders’ Equity 净资产收益率
S
Scalper 投机者
Scenario Analysis 情形分析
Securitization 证券化
Security Market Line 证券市场线
Sensitivity Analysis 敏感性分析
Self-financing Investment Strategy 自筹资金投资策略
Settlement Price 结算价格
Share Repurchase 股票回购
Short Hedge 空头头寸对冲
Short Position 空头头寸
Short Rate 短期利率
Short Selling 卖空交易
Short-Term Risk-Free Rate 短期无风险利率
Shout Option 喊价期权
Simple Interest 单利
Sole Proprietorship 独资企业
Specialist 专家
Speculator 投机者
Spot futures price parity relation 现货期货价格平价关系
Spot Interest Rate 即期利率
Spot Price 即期价格
Spot Volatility 差价交易
Spread 价（利）差
Stack and Roll 滚动对冲
Standard Deviation 标准方差
Static Hedging 静态对冲
Static Option Replication 静态期权复制
Step-up Swap 本金逐渐增加互换
Sticky Cap 黏性上限
Stochastic Process 随机过程
Stochastic Variable 随机变量
Stock Dividend 股票式股息
Stock Index 股指
Stock Index Futures 股指期货
Stock Index Option 股指期权
Stock Option 股票期权
Stock Split 股票分股
Storage Costs 贮存费用
Straddle 跨式期权
Strangle 异价跨式期权
Strap 带式组合
Strategy 策略
Strike Price 执行价格（敲定价格）
Strip 序列组合
Strip Bonds 剥离债券
Subprime Mortgage 次级住房抵押贷款
Sustainable Growth Rate 可持续增长率
Swap 互换协议
Swap Contract 互换合约
Swap Execution Facility 互换执行场所
Swap Rate 互换利率
Swaption 互换期权
Swing Option 摆动期权
Synergy 协同效应
Synthetic Option 合成期权
Systematic Risk 系统风险
T
Tailing the Hedge 尾随对冲
Tail Loss 尾部损失
Take-and-Pay Option 且取且付期权
Tenor 支付期限
Term Structure of Interest Rates 利率期限结构
Terminal Value 终端值
Time Decay 时间衰减
Time Line 时间线
Time Value 时间价值
Time Value of Money 货币时间价值
Timing Adjustment 时间调整
Total Return Swap 总收益互换
Tranche 份额
Transaction Costs 交易费用
Treasury Bill 短期政府债券
Treasury Bond 长期政府债券
Treasury Note Futures 中期国库券期货
Triangular Arbitrage 三解套利
Trinomial Tree 三叉树形
Triple Witching Hour 三重合时刻
TSR Total Shareholder Return 股东总回报
TVM Time Value Of Money 货币的时间价值
U
Underlying Variable 标的变量
Unit of Account 账户单位
Unsystematic Risk 非系统风险
Up-and-in Option 上升-敲入期权
Up-and-out Option 上升-敲出期权
Uptick 价格升档
V
VaR Value at Risk 风险价值度
Variance-Gamma Model 方差-Gamm 模型
Variance-Covariance Matrix 方差-协方差矩阵
Variance Rate 方差率
Variance Reduction Procedures 方差缩减程序
Variance Swap 方差互换
Variation Margin 变动保证金
Vega-Neutral Portfolio Vega中性交易组合
Vesting Period 等待时间
Volatility 波动率
Volatility Skew 波动率倾斜
Volatility Smile 波动率微笑
Volatility Surface 波动率曲面
Volatility Swap 波动率互换
Volatility Term Structure 波动率期限结构
Volcker Rule 沃克尔法则
W
Warrant 认股权证
Waterfall 瀑布现金流
Weather Derivative 气候衍生产品
Weeklyes 单周期权
Weighted Average Cost of Capital 加权平均资本成本
Working Capital 营运资金
Wiener Process 维纳过程
Wild Card Play 万能牌游戏
Writing an Option 期权承约
Y
Yield 收益率
Yield Curve 收益率曲线
Yield Spread 收益差
Yield to Maturity 到期收益率
Z
Zero-coupon Bond 零息债券
Zero-coupon Interest Rate 零息利率
Zero-coupon Yield Curve 零息收益率曲线
Zero Curve 零曲线
Zero Rate 零息利率